Банкиры занимают по-крупному

«Первый Объединенный Банк» приступил к реализации программы заимствований. На первом этапе (2-3 квартал 2007 года) планируется реализация вексельной программы Первобанка. Во время второго этапа (3-4 квартал 2007 года) будет реализован облигационный займ, размер которого будет определен ближе к осени. На третьем этапе (2008-2009 года) планируется дальнейшее расширение спектра долговых инструментов банка, в том числе синдицированное кредитование, CLN.

В качестве организаторов вексельного займа ОАО «Первый Объединенный Банк» выступают группа компаний «Регион» и Инвестиционная компания «ВЕЛЕС Капитал». В рамках размещения первого транша планируется реализация ценных бумаг в объеме 500 миллионов рублей. Доходность векселей, предлагаемых в рамках первого транша, прогнозируется за 3 месяца – 9,00%, за 6 месяцев – 9,75%, за 9 месяцев – 10,25%, за 12 месяцев – 10,75%.

Такая доходность оценивается экспертами рынка как удовлетворительная - ближе к нижней границе доходности векселей банков из второй сотни. По словам ведущего специалиста управления корпоративных финансов ЗАО «ИК АВК» Руслана Левского доходность векселя напрямую зависит от эмитента. Если это крупный банк, то проценты по ним меньше ставок по депозитам, но зато очень высокая ликвидность. Ежемесячные обороты эмитента покрывают всю сумму займа 2-3 раза, прибыль превышает процентные выплаты раз в пять, эмитент активно развивается и расширяет свою долю рынка, имеет кредитный рейтинг по различным методикам на уровне 1 (лучший), то стоимость векселей для него будет невысока – на уровне дешевых банковских кредитов. При этом никакого залога предоставлять не требуется. Если же банки не готовы выдать эмитенту и рубля, то на вексельном рынке ему тоже делать нечего.

Отметим, что на рынке долговых обязательств уже «отметились» несколько банков, представленных в Самарской области, среди которых «Русфинансбанк», «Солидарность», «Автовазбанк».

«Банки проводят эмиссию векселей, и это для них получается интересней, чем принимать депозиты населения и выдавать сберегательные сертификаты. Тем более, что возможно вторичное обращение векселей, но не возможно вторичное обращение сертификатов и депозитов. Последние могут изменить владельца только вследствие смерти или признания недееспособности бывшего владельца», – информирует господин Левской, – «кроме того, банк как эмитент получает кроме денег с фиксированной срочностью еще публичную кредитную историю. В дальнейшем, привлекаемые ресурсы для него будут дешевле, объемы больше. Также он сможет выйти на облигационный рынок.

Справка 63.ru

ОАО «Первый Объединенный Банк» входит в первую пятерку крупнейших банков Поволжья и в 100 банков России.

По состоянию на 1 апреля 2007 года: размер валюты баланса банка составил более 19,7 миллиарда рублей, кредитные вложения приблизились к 14 миллиардам рублей, капитал банка вырос до 2, 12 миллиарда рублей, остатки на счетах клиентов юридических лиц и физических лиц приблизились к 11 миллиардам рублей.