Область снова занимает

Определен синдикат инвесторов, заявивших о своей готовности выкупить ценные бумаги шестого облигационного займа Самарской области. В среду, 12 июля, организатор размещения выпуска ИК «Тройка Диалог» сообщила о завершении формирования «книги заявок». Областной минфин отобрал 26 инвесторов из 30 поданных заявок. Дата начала размещения облигаций области запланирована на 14 августа. Ставка доходности купона составит 15% в год. Такой вариант размещения, когда список покупателей бумаг формируется заранее, эксперты назвали наиболее удачным для кризисного времени.

О том, что область планирует выпустить очередной облигационный займ, стало известно еще в октябре 2008 года. Изначально, правительство региона обозначило планируемые сроки выпуска в первым кварталом 2009 года. Сумма заимствования, согласно утвержденному в 2008 году бюджету, должна была составить 7,5 миллиарда рублей. Однако после секвестра облбюджета сроки и сумма займа корректировались еще два раза. Сначала они были перенесены на декабрь 2008 года, а сумма займа снижена до трех миллиардов рублей. Позже выпуск облигаций был перенесен на вторую половину 2009 года, а сумма заимствования определена в размере двух миллиардов 425 миллионов.

Организатором займа, согласно итогам конкурса, который состоялся в апреле 2009 года, стала ИК «Тройка диалог», которая последние два года выступала андеррайтером губернских выпусков – четвертого и пятого.

Как стало известно Dengi63.ru, в среду, 12 августа, компания завершила формирование «книги заявок» на выкуп шестого облзайма, то есть был определен пул претендентов на покупку того или иного объема ценных бумаг этого выпуска.

На размещение облигаций Самарской области общим объемом 2,425 млрд рублей, сроком обращения 1365 дней было подано 30 заявок инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 14,25% до 16,00% годовых.

«С учетом рыночной ситуации, цены размещения, ставки купона по биржевым облигациям и сложившегося спроса министерство управления финансами Самарской области приняло решение об акцепте 26 заявок инвесторов», – говорится в сообщении компании. Расчеты по размещению облигаций пройдут 14 августа на Фондовой бирже ММВБ. Процентная ставка купона по облигациям определена в размере 15% годовых. Напомним, что Самарская область разместит на бирже 2,425 миллиона облигаций по цене одна тысяча рублей за штуку. Привлеченные средства будут направлены на финансирование инвестпрограмм региона. Этот долг область планирует погасить в мае 2013 года, при этом 25% от суммы займа будет погашена в августе 2011 года. В настоящее время в обращении находятся рублевые облигации Самарской области серии 25002 (объемом 2 млрд рублей, со сроком обращения до сентября 2010 года), серии 25003 (объемом 4,5 млрд рублей, со сроком обращения до августа 2011 года), серии 25004 (объемом 5 млрд рублей, со сроком обращения до июня 2012 года), серии 35005 (объемом 8,3 млрд рублей, со сроком обращения до декабря 2013 года).

По оценкам экспертов, выбранный областью вариант размещения в условиях финансового кризиса является наиболее удачным.

«Когда синдикат банков, заявивших о своей готовности выкупить определенный объем облигаций на размещение под определенную ставку купона сформирован заранее, то можно прогнозировать с большой вероятностью, что выпуск будет размещен в полном объеме, а ставка купона будет высокой», – отмечает аналитик банка «Зенит» Александр Ермак.

Напомним, что в 2008 году свои претензии на выкуп займа высказывал ряд региональных банков – «Газбанк», «Первобанк» и «Солидарность». Пока кредитные учреждения не отказывались от своих намерений. По мнению аналитиков, на такой шаг пойдут кредитные организации, имеющие определенные излишки ликвидности и желание вложить их в облигации эмитента с высоким кредитным качеством и минимальными рисками дефолта, которым является Самарская область.