Ставки продолжают снижение

Банковские ставки по рублевым депозитам продолжают уверенно снижаться. С начала года они потеряли почти 3%. Такую статистику называет Центробанк. Эксперты объясняют процесс снижения ставок последовательным смягчением ЦБ РФ денежно-кредитной политики, в первую очередь, снижением ставки рефинансирования. По их оценкам, падение депозитных ставок продолжится в ближайшие полгода.

Департамент внешних и общественных связей Банка России огласил результаты мониторинга максимальных процентных ставок по вкладам в рублях в феврале 2010 года. По данным регулятора, средние ставки по вкладам за февраль опустились до 10,87%. С начала года их снижение составило почти 3%.

Начиная с декабря прошлого года снижение ставок по вкладам идет ежемесячно. Например, в первых числах января 2010 года средняя максимальная ставка по рублевым депозитам составляла 12,97% годовых, в то время как еще в конце декабря 2009 ее значение было равно 13,18% годовых. Наибольшее снижение произошло в январе 2010 года – за месяц ставки уменьшились на 1,27%.

Среднее арифметическое значение максимальных ставок регулятор высчитывает, изучая тарифную сетку десяти крупнейших банков страны, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. В их числе Сбербанк, ВТБ24, Банк Москвы, «Райффайзенбанк», Газпромбанк, Росбанк, «Альфа-банк», «Уралсиб», Промсвязьбанк и МДМ-Банк. По данным таких расчетов, за февраль 2010 года снижение ставок по депозитам составило 0,5%. Так, в начале февраля среднее значение ставок составило 11,37%, к середине месяца – 10,91%. В конце февраля регулятор зафиксировал очередное снижение до 10,87%.

Мнение аналитиков банковского сектора о том, что в 2010 году ставки по депозитам продолжат последовательно снижаться, сформировалось еще в начале года. Тогда прогнозировали, что к концу 2010 года средний размер ставок может составить 8-11% годовых. Однако уже сейчас специалисты рынка не исключают, что их падение будет более стремительным, чем они прогнозировали ранее. По словам одного из самарских банкиров, уровня в 7,5-8% ставки по банковским рублевым депозитам могут достигнуть уже к июню.

Процесс снижения ставок эксперты считают закономерным и объясняют его смягчением регулятором денежно-кредитной политики.

«Снижение ставок по банковским депозитам объективно имеет место, и здесь в качестве главной причины стоит видеть продолжающееся смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ – снижение регулируемых ставок. Прежде всего, ставки рефинансирования. Напомню, что с апреля 2009 года накопленное изменение, с учетом снижения 24.02.2010, составило 450 б. п., и с высокой вероятностью цикл продолжится, ориентировочно, до середины текущего года. Представляется оправданным рассчитывать на дополнительные -75 б. п., ближайший «шаг» (-25 б. п.), вероятно, будет сделан уже в конце марта. Цель снижения (которую де-факто достигнутой считать никак нельзя) – стимулирование кредитного рынка и создание условий для восстановления экономической активности в целом, предпосылки – затухающая инфляция (в феврале показатель может снизиться до 7,3%) и стабильное состояние внутреннего валютного рынка (с начала года бивалютная корзина подешевела на 1,5 руб.). Соответственно, снижение ставок по депозитам на горизонте четырех-шести месяцев должно продолжиться», – считает кандидат экономических наук, ведущий аналитик аналитического управления ОАО «Банк “Петрокоммерц”» Дмитрий Харлампиев.

«Снижение ставок по вкладам – устойчивая тенденция, связанная с необходимостью оптимизировать стоимость привлекаемых на рынке ресурсов, – говорит начальник управления вкладов и персонального банкинга Национального торгового банка Наталья Золотницына. – Сегодня банки имеют достаточные показатели ликвидности, рынок межбанковского кредитования работает активно, и ставки на нем довольно низкие. В связи с этим банкам необходимо удешевить и стоимость ресурсов, привлекаемых от населения. В этом же направлении действует и Центральный банк, прибегающий к тактике нормирования максимальной банковской ставки по вкладам. С учетом этих двух факторов и желания банков иметь прибыльные балансы, ставки по вкладам в 2010 году, скорее всего, продолжат плавное снижение. В НТБ на 1 января максимальная ставка по рублевым вкладам составляла 13,75% годовых, сейчас – 10,5% годовых; минимальная на 1 января была 8,75% годовых, в настоящее время – 8,5% годовых. Таким образом, ставка по рублевым вкладам за два месяца этого года снизилась в среднем на три процентных пункта. Понижение ставки за это время наш банк производил трижды».