Уверенными шагами вниз

Средняя ставка по рублевым вкладам опустилась ниже 10 % – до 9,68 %. Центробанк сообщил результаты мониторинга максимальных процентных ставок по вкладам для физлиц в апреле 2010 года. Эксперты прогнозируют, что в течение года ставки по депозитам продолжат последовательное снижение и опустятся еще на 1,5-2,5 %. Снижение доходности вкладов не будет способствовать оттоку из банков денежных средств, считают аналитики. Напротив, они прогнозируют прирост денежной массы здесь на 15-18 % ЦБ подсчитал среднее значение ставок по рублевым депозитам для физических лиц в апреле 2010 года. Как сообщает департамент внешних и общественных связей Банка России, за истекший месяц значение ставки поменялось трижды. Так, в первой декаде апреля 2010 года ее значение составляло 10,34 %, во второй декаде снизилась до 10,13 %, в третьей – до 9,68 % Это снижение продолжает тенденцию начатую еще в конце прошлого года, подчеркивают эксперты. Снижение ставок по рублевым депозитам частных лиц началось в конце 2009 года. Тогда средняя ставка по вкладам составляла 13,18 % годовых. По данным Банка России, на начало 2010 года средняя максимальная ставка по рублевым депозитам составила 12,97 % годовых. Эксперты связывают последовательное снижение доходности по депозитам в первую очередь со смягчением Центробанком кредитной политики, в частности снижением ставки рефинансирования. Напомним, что в конце апреля регулятор третий раз с начала года скорректировал значение ставки рефинансирования в сторону уменьшения – с 8,25 % до 8 %. Это стало возможным в связи с благоприятными условиями в экономике страны и низкой инфляцией, отмечают аналитики. «По итогам первых месяцев в стране складывается низкая инфляция, созданы благоприятные макроэкономические условия, все это способствует возможности снижения ставки рефинансирования», – говорит управляющий «Мастер Банка» в Самаре Константин Снигарев. Кредитные учреждения мгновенно отреагировали на это решение. В частности, в первых числах мая крупные госбанки заявили о снижении ставок по депозитам для физлиц 0,25-1,5 процентных пункта. «Снижению ставок по депозитам способствует общая тенденция снижения ставок в экономике страны, связанная с ее восстановлением, макроэкономическим ростом, а также снижением банковских рисков, – отмечает аналитик ИК «Метрополь» Марк Рубинштейн. – Плюс, в связи с ростом объемов кредитования у банков сейчас высокая ликвидность, поэтому у кредитных организаций нет цели усиленно привлекать вклады, стимулируя население высокими процентами. Кроме этого, к причинам снижения ставок следует причислить рекордно низкие ставки на международных банковских рынках». В мониторинге ЦБ участвуют десять кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц: Cбербанк России, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк, Альфа-Банк, Уралсиб, МДМ Банк, Промсвязьбанк. ЦБ высчитывает среднее арифметическое значение максимальных ставок, изучая тарифную сетку этих банков По словам г-на Рубинштейна, снижение ставок по рублевым депозитам физлиц продолжится до конца текущего года. «Мы прогнозируем падение ставок еще на 1,5-2,5 процентных пункта до конца года», – говорит он. Эксперты сходятся во мнении, что снижение доходности по депозитам не будет способствовать оттоку вкладов из банков. «Отток денег из депозитов маловероятен, по крайней мере до осени, – считает управляющий самарским филиалом «Международного банка Санкт-Петербурга» Леонид Мочалов. – Дело в том, что альтернативы банковским вкладам вкладам в настоящее время нет, за исключением ПИФов. Сейчас ПИФы показывают высокую доходность, но пока большинство инвесторов не уверены в стабильности на фондовом рынке. Если та положительная динамика, которая отмечается на фондовом рынке рынке сегодня, сохранится до осени 2010 года и будут соблюдены разного рода риски, то осенью возможен отток средств в сторону ПИФов. Но, однозначно, он не будет массовым». «Снижение ставок по депозитам не будет способствовать оттоку вкладов. Ставки 8- 9% достаточно привлекательны. Плюс, у населения растет доверие к банковскому сектору. Это демонстрирует динамика прироста денежной массы на депозитах. Так, начала года ее прирост составил 4,02 %, до конца года прирост по вкладам, по предварительным прогнозам, составит 15-18 %», – говорит Марк Рубинштейн. Отметим, что еще год назад ставки по рублевым вкладам физических лиц достигали 17-20 % в год. Резкий рост процентов был зафиксирован в начале 2009 года. Взлет ставок эксперты объясняли реакцией банков на мировой финансовый кризис.