Вкладчики банков теряют доход

Ставки по рублевым вкладам в банках страны продолжают уверенное снижение. В октябре среднее значение процентных ставок опустилось еще ниже и достигло отметки 8,66%, – рапортовал ЦБ РФ. Кроме того, с 10 октября 2013 года снизил проценты по депозитам законодатель мод на банковском рынке – Сбербанк. Впрочем, несмотря на существенное снижение доходности по депозитам, эксперты рынка инвестиций не советуют вкладчикам забирать деньги со счетов.

По данным мониторинга максимальных процентных ставок по депозитам, который проводит ЦБ РФ в десяти банках, привлекающих наибольший объем вкладов физлиц, в первой декаде октября 2013 года среднее значение ставки опустилось на 0,15% до 8,66%. Напомним, что в конце сентября значение ставки составляло 8,81%.

По оценкам экспертов, сейчас ставки тянут вниз сразу несколько факторов на банковском рынке: падение темпов кредитования в банках, а также ужесточение требований ЦБ в отношении потребкредитов.

«Банки снижают ставки по депозитам ввиду низких темпов роста объемов вкладов относительно темпов роста кредитов. Напомню, что за первое полугодие 2013 года вклады выросли на 9,8% г/г (без курсовой переоценки на 8,5% г/г), а темпы роста кредитов за этот же период составили 10%. В итоге банки вынуждены снижать доходность по новым вкладам, чтобы иметь возможность в дальнейшем поддерживать темпы увеличения своих кредитных портфелей», – объясняет ситуацию аналитик Инвесткафе Даниил Маркелов.

"В 2012 году кредитование росло более быстрыми темпами, чем в 2013. В результате формировался дефицит ликвидности: банки не успевали привлекать достаточное количество средств вкладчиков и вынужденно повышали ставки. В 2013 году темпы прироста кредитования пошли на спад, а популярность вкладов не снизилась. В результате дефицит ликвидности был преодолен, что и привело к понижению ставок. Это укладывается в общую тенденцию снижения ставок по кредитам и на банковском, и на межбанковском рынке. Таким образом, ставки по вкладам и кредитам всегда движутся взаимосвязано", - добавляет заместитель регионального директора Приволжского филиала Росбанка Константин Балдуев.

Отметим, что с 10 октября 2013 года снизил ставки по некоторым видам вкладов и сберегательным сертификатам один из крупнейших банков страны – Сбербанк России.

По информации банка, ставки снижены по онлайн-вкладам на 0,5-1,5 п.п., по основным вкладам – на 0,2 – 1%, по сберегательным сертификатам – на 0-1,2%.

О том, что Сбербанк будет снижать ставки по депозитам, еще в сентябре текущего года анонсировал первый зампред правления банка Максим Полетаев. Впрочем, по его словам, снижение должно было составить 0,5 процентного пункта.

Эксперты банковского сектора говорят, что со временем ситуация на рынке вкладов выровняется.

«Согласно прогнозам АСВ, темпы роста рынка вкладов к концу 2013 года составят 20-22%, что соответствует увеличению объемов вкладов до 17,1-17,4 трлн рублей. Стоит отметить, что на данный момент рост объемов депозитов наблюдается при снижении ставки доходности. Вместе с этим, ожидается повышение гарантии по вкладам с 700 тыс. рублей до 1 млн рублей. Принятие данного решения должно положительно сказаться на рынке вкладов, увеличив доверие к банковским депозитам у населения.

Тем не менее, положительная динамика была бы логична при отсутствии различных экономических шоков. Напомню, что на данный существует ненулевая вероятность дефолта США, который для России означает понижение реальной стоимости валютных вкладов и повышение уровня цен. В случае дефолта, рынок вкладов могут ожидать достаточно негативные последствия: вероятное уменьшение доверия к банковской системе, сокращение свободных денежных средств у населения. Однако дефолт США маловероятен, поэтому я считаю, что положительная динамика сохранится. В таком случае прогноз АСВ кажется весьма правдоподобным», – отметил Даниил Маркелов.

Впрочем, не смотря на существенное снижение доходности по депозитам, эксперты ранка инвестиций не советуют вкладчикам забирать деньги со счетов.

«Полагаю, что текущее снижение ставок направлено на то, чтобы «выдавить» клиентов с банковских депозитов в более рискованные инструменты, с одной стороны, и, как ни покажется странным, повысить доходность работы банков, с другой стороны. Один из ведущих мировых трейдеров рынка облигаций Билл Гросс в настоящий момент существенно сократил в своем портфеле долю долгосрочных облигаций в пользу краткосрочных (около 70% портфеля) со сроками погашения 1-5 лет. Что это означает? Это значит, что Гросс ожидает в ближайшем будущем увидеть существенное падение цен на долгосрочные облигации и рост доходности по ним. Другими словами, ставки по кредитам скоро вырастут достаточно сильно, финансовые институты столкнутся с дефицитом денег.

Пока мы не видим второй волны кризиса, однако рокот приближающегося прибоя начинает нарастать. Кризис 2008 года будет вспоминаться, как легкий бриз, по сравнению с тем, что ждет нас впереди. В такой ситуации я бы рекомендовал инвесторам сохранять короткие депозиты и не торопиться сейчас с альтернативными вложениями денег», – отметил генеральный директор ОАО «Промышленный синдикат» Евгений Киселев.

По словам Константина Балдуева, до конца текущего года продолжится плавное снижение ставок по депозитам. Тем, кто планировал открыть вклад, стоит поторопиться, ещё остается возможность зафиксировать высокую доходность на длительный период.