Как инвестировать в золото

При нормальном самочувствии мировой экономики и отсутствии геополитических рисков золото рассматривают как самый обыкновенный сырьевой товар, чью цену определяет соотношение предложения с производственным спросом. Но как только в мире назревает масштабный военный конфликт или экономические перспективы ухудшаются, на золото начинается предъявляться инвестиционный спрос, поскольку оно считается надежным активом для консервации средств. Рассмотрим наиболее популярные пути вложений в драгоценные металлы.

Предпочтительнее вложения в монеты, поскольку при покупке слитков теряется 18% (ставка НДС).

«+»

- такое вложение в нечто вещественное приятно греет душу и внушает уверенность в завтрашнем дне

«-»

- может быть большая разница между ценой покупки и продажи

- необходимость аккуратного (без малейших повреждений) и главное безопасного хранения выливается в дополнительные расходы и риски

Резюме: способ хорош как средство сохранения в моменты действительно серьезных кризисов, затрагивающих все финансовые сферы, например дефолтов. Таких ситуаций в ближайшие годы в России не предвидится. Поэтому этот вариант можно отложить в дальний ящик.

2. Вложения в металлические счета (ОМС) в банках.

Самый популярный на данным момент способ вложения в драгметаллы

«+»

- привычность вложений через банковский счет

- конвертационные и налоговые издержки меньше, чем при вложении в слитки и монеты

«-»

- ОМС пока не попадают под систему страхования вкладов

- невысокая оперативность управления счетом

- невозможно заработать больше чем выросла цена на металл и невозможно заработать на падении

Резюме: подходит для долгосрочных и среднесрочных инвестиций.

3. Вложения на фондовом рынке через фьючерсные контракты.

«+»

- наименее затратная схема, позволяющая свести издержки к минимуму и оперативно реагировать на рыночную ситуацию

- можно зарабатывать больше чем изменилась цена, а также на падении

- при необходимости можно легко переложиться в другие активы. Например, акции, облигации или даже купить паи закрытых фондов недвижимости

«-»

- требуется обучение основам биржевой торговли и постоянного отслеживания рынка.

Резюме: золотые счета предпочтительны для консервативных инвесторов, вложения через фондовый рынок для активных инвесторов. Вложения в металл физически предпочтительны только в преддверии действительно кризисных ситуаций которых в ближайшее время не предвидится.

Как рассказал порталу Samara24.ru директор самарского представительства ИК «Финам» Максим Ловцов, в настоящий момент в законодательство вносятся изменения, которые позволят вкладываться в золото паевым инвестиционным фондам. Вероятно, этот инструмент станет у рядовых инвесторов даже боле популярным, чем ОМС.

По его словам, можно покупать ювелирные изделия или слитки, памятные или коллекционные монеты, открыть обезличенный металлический счет в банке, подключиться к системе электронных торгов и торговать фьючерсами, вскоре возможно будет и вложение средств в специализированные ПИФы. Однако не все эти способы выгодны и удобны.

Как отметил заместитель начальника управления драгметаллов Промсвязьбанка Дмитрий Потапков, в отличие от валюты, драгоценные металлы в налоговом законодательстве приравнены к имуществу. При получении дохода от операций с имуществом необходимо уплачивать подоходный налог. Банки не являются налоговыми агентами по операциям с имуществом, т.е. декларировать полученный доход клиент должен самостоятельно.

Цены золота на мировом рынке сейчас подошли к серьезному сопротивлению на уровне 1000 долларов за унцию, который, не смотря на то, что был краткосрочно пробит, все-таки показал свою силу – цена откатывалась до 880 долларов и сейчас, несмотря на ослабление доллара, не может преодолеть сопротивление даже промежуточного уровня 950 долларов.

На текущих уровнях цена золота может находиться достаточно долго, совершая колебательные движения, в то время как доллар продолжит слабеть. Не исключен и вариант новой коррекции и активной игры на понижение, которая может привести к снижению цен золота на 20%, а то и 30%. В то же время вероятность продолжения роста цен на золото и другие металлы хотя и сохраняется, существенно ниже, ввиду того, что спекулятивный спрос уже исчерпан, а ввиду охлаждения американской экономики спрос со стороны промышленных потребителей может снизиться.

Сейчас мы рекомендуем краткосрочную спекулятивную игру на росте и падении котировок золота, а вот для долгосрочных вложений металл сегодня представляет определенные риски. Поэтому выгодность открытия металлических счетов совсем не очевидна, отметил Ловцов.

Чуть более чем за полгода золото выросло больше чем на 50%. С 650 долларов за тройскую унцию до 1000 долларов. Соответственно, держатели слитков, инвестиционных монет и металлических счетов смогли за этот период увеличить свой капитал в полтора раза. Если эта цифра кажется вам недостаточно впечатляющей, то сообщим о том, что те, кто вкладывался в золото через фьючерсы на фондовом рынке, могли заработать в десяток раз больше. В реальности это, конечно, было бы слишком рискованно, но заработать хотя бы 100% многим удалось.

Грамотные инвестиции возможны только при наличии знаний. Любые инструменты инвестиций ведут себя по одинаковым законам. Поэтому даже для инвестиций через металлически счета лучше пройти обучение основам биржевой торговли. После этого вы сможете лучше ориентироваться в биржевых рынках и их поведении, выбрать себе те инструменты, которые вам больше подходят. В принципе, активному трейдеру не важно, чем торговать – акциями, валютами, металлами или другими товарами, например зерном, кофе и т.д. Главное знать, как извлекать прибыль из колебаний курсов.

Несомненно, золото всегда будет оставаться популярным инструментом вложения для тех, кто хочет диверсифицировать свой инвестпортфель и защитить деньги от обесценивания. Правда, высокую доходность на операциях с этим товаром можно получить скорее от спекулятивной игры, чем от долгосрочных вложений.

_{Роман Харченко}