Стоит ли вкладывать деньги в металлы?

Золото традиционно считается одним из самых долговечных и надежных инвестиционных инструментов. Оно не обесценивается с годами. Но и доходность приносит небольшую.

«Натуральный» вклад

Самый простой способ «вложиться» в золото – купить слиток в банке, весом в 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 грамм (проба 99,99%). Чем легче слиток, тем дороже в нем каждый грамм, поэтому, если уж инвестировать сбережения в золото, стоит покупать увесистый слиток.

Важно понимать, что слиток остается в цене до тех пор, пока вы не решите его продать. Банк-покупатель в любом случае купит его дешевле, чем он стоит. Выиграть тут можно только в случае резких скачков цены на металл.

Кстати, если слиток окажется поцарапанным или испорчен каким-либо химическим воздействием, его стоимость упадет еще ниже. И еще: при покупке «натуральное» золото держать на руках невыгодно даже потому, что при его покупке вы обязаны заплатить НДС в 18%.

Виртуальный слиток

Другой, более выгодный способ вложить свободные средства в драгметалл – открыть в банке так называемый металлический счет. Он ведется не в рублях или валюте, а в граммах. При этом никаких слитков вы не увидите, тут зарабатываешь только на колебании курса. Например, открываете счет сегодня, когда грамм золота стоит, скажем, 1000 руб. Закрываете его через полгода, когда цена равна уже 1100 руб. Разницу при этом кладете в карман.

Кроме того, цена «виртуального» металла ниже цены физического именно на сумму НДС, также отсутствуют издержки на хранение и перевозку. В ВТБ24, к примеру, можно открыть счет в золоте, серебре, платине и палладии. Минимальный размер покупки-продажи драгметалла равен: для серебра — минимум 1 г, для золота, платины и палладия — минимум 0,1 г.

В «Банке Москвы» безналичные «бруски» весом до 12 кг продают по цене 1240 руб. за грамм. А покупают уже дешевле – за 1203,95 руб. Более тяжелые слитки – по 1234,51 и 1210,06 руб. соответственно. При весе менее 999999,9 г стоимость одного грамма серебра составит 19,24 руб., платины до 5000 г – 1557,73 руб., палладия до 5000 г – 517,25 руб.

«НОМОС-БАНК»предоставляет два вида безналичных счетов: «До востребования» (беспроцентный) и «Срочный» (при «покупке» металла на сумму более 2,5 млн руб.). Процент по счету равен 0,5-2% в зависимости от ситуации на рынке. Это по сравнению с обычным вкладом, разумеется, немного. Срочный депозит в драгметаллах фактически тот же безналичный счет, только прибыль инвестора здесь складывается не только за счет курсовой разницы, но и процентов банка.

К минусам такого металлического счета относятся повышенные риски. Если обычные вклады застрахованы государством, то в случае банкротства банка металлические счета страховому возмещению не подлежат.

ПРИМЕРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК БЕЗНАЛИЧНЫХ МЕТАЛЛИЧЕСКИХ СЧЕТОВ

Дмитрий Цибизов, генеральный директор ООО «ДСТС Финанс Консалтинг»:

- Вкладывание денег в драгметаллы выгодно в период нестабильности. И в начале кризиса он использовался очень активно – металлы дорожали. В ближайшее время, скорее всего, цены на них будут корректироваться, а в долгосрочной перспективе стоимость по металлу весьма низка. В такой ситуации я бы посоветовал вкладывать средства в серебро. Оно гораздо больше используется в промышленных масштабах, и его запасы значительно меньше, чем золота.

Ярослав Кабаков, ректор Учебного центра «ФИНАМ»:

- Доходность инвестиций в золото зависит от предполагаемой длительности вложений. Ситуация на финансовых рынках развивается волнообразно, соответственно, и спрос на такие активы, как золото, может испытывать циклическое увеличение и спад. Полагаю, что в преддверии выборов 2 ноября этого года в Конгресс США ситуация на валютных и финансовых рынках будет сравнительно стабильной. Что в итоге снизит спрос на драгметаллы. Для долгосрочных инвестиций вложения золото, конечно, могут применяться. Но важно учитывать, что эти они облагаются налогами и банковскими комиссиями, что резко снижает их эффективность. За последние 11 лет стоимость золота на мировых рынках росла в среднем на 32% в год. Происходила постепенная переоценка уровня инвестиционных и инфляционных рисков в мире, что поддерживало спрос на этот металл. Объем мирового рынка кредитования в последние десятилетия многократно превысил объем реального производства и денежной базы. «Сжиматься» этот пузырь будет еще долго, поддерживая стабильно высокий инфляционный фон. Я не ожидаю существенного роста цен на золото в ближайшие месяцы, поскольку в период активной фазы кризиса он развивался опережающими темпами по отношению к основным макроэкономическим индикаторам, влияющим на его динамику. Однако в целом темпы роста цен на золото, на мой взгляд, в ближайшие годы сохранятся на среднем уровне, соответствующем периоду 2000-2010 годов, то есть порядка 10-50% в год.

_{Aвтор: Елена Андреева}