Ставки по вкладам и кредитам снижаются

После резкого роста ставок по кредитам и вкладам в конце прошлого года в 2012-м на рынке наблюдается постепенное их снижение. Оно не такое резкое, каким был рост, но зато стабильное. Впрочем, снижаются ставки в отдельных сегментах, прежде всего, в секторе кредитования юридических лиц. Ставки для физлиц постепенно начинают расти.

Постепенное снижение

Средневзвешенная ставка по вкладам в банках Самарской области по состоянию на 1 июля составила 5,196%, сообщили «Волжское коммуне» в ГУ ЦБ по Самарской области. За июнь она снизилась на 0,139 процентных пункта. Средняя ставка по кредитам физическим лицам за июнь снизилась на 0,074 процентных пункта и составила 18,32%. По кредитам юрлиц на 0,418 п.п. до 10,83%.

Примечательно, что в конце прошлого года на фоне разговоров о второй волне кризиса и закрытия внешних рынков заимствований ставки подскочили вверх - с октября 2011 по февраль 2012 года ставка по вкладам выросла на 1,939 п.п. (6,016% на 1 февраля), по кредитам физлицам на 0,833 п.п. (19,188%), по кредитам юрлицам на 0,504 п.п. (11,014%). Однако затем постепенно пошли вниз. Причем если вклады ежемесячно снижались на 0,1-0,3 п.п., то кредиты продолжили рост до мая 2012 года, а потом вновь пошли вниз.

«Еще в конце прошлого года, когда банки стали испытывать дефицит ликвидности и им стало все труднее занимать денежные средства за рубежом, именно в тот момент они активно начали привлекать средства внутри страны, а именно - у населения. Сейчас проблемы европейских стран лишь усугубляются, но и банки запаслись необходимым объемом ликвидности. В связи с этим они несколько снижают ставки», - рассуждает аналитик ИК «Инвесткафе» Екатерина Кондрашова. На рынке просто произошла коррекция, возражает ей директор операционного офиса «Самарский» Росбанка Виталий Данилов. «Кризис ликвидности начался осенью 2011 года. Тогда же средняя по стране депозитная ставка пошла вверх, поднявшись за последние 4 месяца года с 4% до 5,7% годовых. После этого она пошла на спад и опустилась к июню до 5,4% годовых. Как видим, снижение было не столь сильным, как прошлогодний рост и на языке финансовых аналитиков его можно было бы назвать «коррекцией», но никак не существенным падением», - говорит банкир. Отмеченная тенденция говорит о двух принципиальных вещах, продолжает он. Первое – банки научились справляться с дефицитом ликвидности, не прибегая к необоснованному и рискованному повышению ставок по депозитам, изыскивая другие резервы, в том числе, на межбанковском рынке. Вторая принципиальная вещь, которую нельзя не отметить, это усилия государства по смягчению колебаний на рынке ликвидности, отмечает банкир. По его словам, осенью 2011 года Центробанк размещал на аукционах рекордные средства, чтобы закрывать «бреши», образовавшиеся в банковской ликвидности. «Банкам дали понять, что государство готово делать все возможное для стабилизации и контроля, а также недопущения кризисных проявлений», - говорит Данилов.

Коррекция после роста

Самарский центробанк пошел дальше: в начале года он в добровольно-принудительном порядке рекомендовал самарским банкам ограничить прирост депозитов. Тольяттинскому «Автовазбанку», который являлся на начало года лидером по объемам привлеченных вкладов, на некоторое время ограничили возможности роста - не более чем на 1% в месяц. Таким образом регулятор контролировал этот рынок, не допуская возникновения очередных мыльных пузырей.

По мнению Кондрашовой, приток средств на депозиты может возобновиться уже в августе, но он будет носить умеренный характер. «Однако я полагаю, что все-таки он станет более заметным в сентябре. И именно от показателей августа-сентября будет зависеть дальнейшая политика кредитных организаций в отношении изменения ставок по вкладам, а также маркетинговая активность банков», - отметила эксперт. Если кредитные организации начнут испытывать потребность в денежных средствах, то ставки повысятся, если не начнут – значит, увеличение процентов по депозитам будет наблюдаться лишь в отдельных банках.

Снижение ставок, по мнению главного экономиста УК «Финам менеджмент» Александра Осина, возможно не во всех кредитных сегментах. В секторе потребительского, ипотечного кредитования ставки в ближайшие кварталы, вероятно, повысятся. «Потребительский рынок рос вместе с ростом зарплат, но сейчас темпы рынка потребкредитования уже создают определенные долгосрочные риски для стабильности финансовой системы и экономики, поскольку существенно опережают темпы прироста номинального ВВП», - говорит Осин. Также сыграет роль и повышение ставок по ипотеке со стороны крупных федеральных банков, которое произошло в августе. «На этом фоне политика банков в сфере кредитования осенью может несколько ужесточиться», - считает он. А вот в других сегментах (в особенности в сфере кредитов нефинансовым организациям) возможно снижение ставок, что в результате может снизить среднюю ставку на 0,5-1,5 п.п. к концу года, полагает эксперт.

Виталий Данилов, директор СО «Самарский» Росбанка: «Рынок испытывал некоторую волатильность осенью, но уже к зиме стабилизировался. Достаточно посмотреть на такой индикатор стоимости рублевых ресурсов, как Mosprime 3M - резко поднявшись с уровня 4,7% в августе 2011 года до 7,3% в начале 2012 года, индикатор так и остался на месте, колеблясь не более чем на 0,1-0,3% в месяц (и не более 0,5% за весь год). Другими словами, кризис ликвидности смягчился и больше не двигает банковские ставки по вкладам вверх».

_{Aвтор: Антон Утехин}