Какие инвестиции в 2012 году стали наиболее выгодными

Чаще всего в качестве способа сохранить и приумножить средства россияне выбирают банковские вклады. Эксперты рынка отмечают, что этот вид инвестирования в нынешнем году оправдал ожидания. Но гражданам не стоит забывать и о других способах вложения средств.

Стабильный доход

Аналитик «Инвесткафе» Илья Раченков отмечает, что физическим лицам доступны два вида инвестиций: вложения в ценные бумаги, товары, валюту и банковские продукты.

«Ценные бумаги в течение этого года демонстрировали не самую лучшую динамику: по сравнению с закрытием прошлого года индекс ММВБ прибавил лишь 3%. При этом самый популярный среди россиян банковский продукт – вклад – обеспечивал ставку в 7-9%. Вклады показали лучшую доходность из-за нестабильной ситуации на фондовом рынке и оттока ликвидности с российского рынка, вследствие чего банки были вынуждены держать высокие ставки для привлечения средств физлиц, – отмечает эксперт. – Что же касается вложений в товарные ценности, прежде всего, золото, то мы не рекомендуем физическим лицам прибегать к ним, так как они связаны с большим количеством рисков, касающихся, например, товарного вида металла, налогов. Что касается вложений в валюту, то доллар с начала года ослаб относительно рубля на 5%, евро – на 4%».

Генеральный директор Консалтинговой группы «ДСТС Финанс Консалтинг» Дмитрий Цибизов отмечает, что неплохую доходность в завершающемся году показали такие инструменты, как золото, некоторые ПИФы, акции.

«Но, с нашей точки зрения, наилучшую доходность при оптимальном риске дали зарубежные фонды, которые имеют право работать с инструментами по всему миру, а значит, риски разделены по всему миру, и при этом у управляющих есть свободы в генерации прибыли», – сообщает эксперт.

Впрочем, Дмитрий Цибизов призывает, говоря об инвестициях, всегда соотносить не только доходность, но и риски.

«Некоторые ПАММ-счета (специальные счета на рынке Форекс, посредством которых инвесторы могут доверить управление своими деньгами тому или иному трейдеру) показали доходность за год в 60-100%. Однако в ПАММ-счетах есть серьезная вероятность полностью потерять деньги, как это произошло буквально в прошлом году с одной достаточно известной компанией – на Форексе они потеряли практически все деньги клиентов», – поясняет эксперт.

Вклады, по его словам, на протяжении уходящего года давали от 3-4% в иностранной валюте и до 12-13% в рублях. ПИФы показывают разнонаправленную динамику – кто-то в плюсе, кто-то в минусе. Золото принесло с начала года примерно 8-10%. В портфеле клиентов консалтинговой группы есть зарубежные фонды, которые дали доходность при оптимальном риске около 14-16% за год.

Аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ» Антон Сороко отмечает на фондовом рынке преобладала боковая динамика, которая не давала возможности заработать консервативным инвесторам.

«Из основных отраслевых идей, которые были активно отыграны, можно отметить акции «СОЛЛЕРС». Компания в 2012 году продолжает наращивать долю на рынке за счет совместных проектов с Ford, Mazda и Toyota и мер поддержки, предпринимаемых правительством РФ из-за вступления страны в ВТО. Продолжающий наращивание объемов продаж «Магнит» традиционно в последние годы смотрится привлекательно для инвестиций. Компания показывает лучшую рентабельность среди российских аналогов (ROS = 4,86). Среди нефтегазовых компаний хорошим вложением были «Татнефть», привилегированные акции «Транснефти» и «Сургутнефтегаза», – поясняет эксперт.

На рынке драгоценных металлов, по наблюдениям Антона Сороко, с начала года сложилась позитивная динамика, хотя прибыльность не выглядят заоблачной. При этом оправданы ожидания консервативных инвесторов, для которых доходность, показанная драгоценными металлами, оказалась выше инфляции в РФ. За 11 месяцев 2012 года золото прибавило 10%, а серебро выросло на 16%.

Доверия не оправдали

Некоторые инвестиции, наоборот, не показали той доходности, которой ожидали инвесторы.

«В декабре еще возможен некоторый рост, но вряд ли удастся достигнуть уровня прежних лет. Поэтому можно сказать, что инвестиции в российские акции в целом принесли участникам рынка больше разочарований в этом году, чем прочие финансовые инструменты. К тому же по-прежнему на российском рынке не хватает активов, обладающих достаточной ликвидностью, а значительная часть торгового объема приходится на бумаги «Газпрома» и Сбербанка, – подчеркивает аналитик «Инвесткафе» Лилия Бруева. – Снижению интереса к вложениям в рисковые активы способствует и общая негативная обстановка, сложившаяся на глобальных финансовых рынках. Пока проблемы фискального обрыва в США и долгов стран еврозоны продолжают оказывать давление на настроения инвесторов по всему миру, не следует ожидать роста интереса российских и зарубежных инвесторов к российскому рынку акций».

Антон Сороко отмечает, что не лучшие времена переживает рынок паевых инвестиционных фондов.

«В последнее время количество пайщиков постепенно снижается. Это связано с охлаждением активности на фондовых рынках и отсутствием значительных трендов в 2012 году. Хотя в среднесрочной перспективе на этот рынок должно прийти оживление. Постепенно, с охлаждением на фондовом рынке, различные сектора и отдельные эмитенты будут становиться все более привлекательными для инвестиций, и, в частности, увеличивается интерес к фондовым инвестициям», – полагает эксперт. По словам Антона Сороко, с начала года наибольшую доходность показывают ПИФы облигаций. В среднем за 11 месяцев 2012 года они прибавляют 8,7%. Также в плюсе фонды акций потребительского сектора (+5,4%) и фонды денежного рынка (+6,3%).

Дмитрий Цибизов считает, что в 2012 году ожиданий инвесторов не оправдала недвижимость. Рентная доходность (от сдачи в аренду) сохранилась на уровне 8-10% годовых, а роста стоимости самой недвижимости не произошло.

Популярные вклады

Аналитик «Инвесткафе» Екатерина Кондрашова отмечает, что основными направлениями для инвестирования и больше даже для сохранения своих сбережений россияне выбирают банковские вклады, ставки по которым как в начале 2012 года, так и сейчас довольно привлекательны. Такое направление инвестирования объясняется тем, что банковские вклады более надежны, понятны и доступны широкому кругу лиц.

«Кроме того, особым успехом у граждан продолжают пользоваться и сберегательные сертификаты Сбербанка, ставка по которым выше (до 10,5% годовых), чем по стандартным депозитным продуктам банка», – добавляет Екатерина Кондрашова.

Дмитрий Цибизов отмечает, что россияне чаще всего выбирают либо банковские вклады, либо вообще предпочитают держать деньги дома.

«Это объясняется финансовой безграмотностью и нежеланием обращаться со своими финансовыми вопросами к финансовым специалистам. Когда болит зуб – бегут к зубному, когда проблема в финансах – почему-то бегут не к профессиональным финансовым консультантам, а к «соседке». Итог советов «соседки», как правило, печален», – рассуждает эксперт.

Что касается перспективы, то Дмитрий Цибизов считает, что наиболее выгодными будут инвестиции, которые имеют широкую диверсификацию (преимущественно – зарубежные фонды), и инвестиции в золото.

«Только важно помнить, что инвестировать в этот драгоценный металл можно тоже разными способами – и тут лучше проконсультироваться со специалистами», – заключает эксперт.